一路向西文 | 港股测度社 一路向西
“破除你，干卿底事？”，这是在刘慈欣的科幻演义《三体》里用来描写东说念主类与三体东说念主之间的宣战的一句话。
如今，雷同的“降维打击”也相同发生在视频行业：6月以来，从换脸到拟声，从魔幻到仿真，Adobe、快手可灵、智谱清影等海表里AI视频模子迎来了密集的发布期，在成本方面临传统的视频行业造成了颠覆。
对比以往，这些产物不管是后果优化、功能创新照旧欺骗落地，均展现出了超预期的发达。在这一轮大模子竞争的“AI视频之战”中，哪些企业走在了前线？
大模子竞赛的“下半场”：AI视频走到哪一步了？
本年2月，万众瞩指标Open AI推出了视频大模子Sora，激发了商场对 AI 视频生成赛说念的庸俗神志。关联词，时于当天，Sora 仍然只向少数体验用户绽开，没能认真上线。
字据 Open AI 的声明，之是以Sora 当今仍处于测度阶段，主要原因是“公司与政策制定者的疏通还在进行中”。据外媒报说念，Open AI正在与YouTube、好莱坞等的关联东说念主士进行构兵，以获取更多的支抓。Open AI首席时刻官米拉・穆拉特则默示，“在认真发布之前，必须先将Sora的生成成本降下来，因为当今的成本‘过于不菲’。”
而本年以来，国表里至少10家的大型企业、创新企业发布了与AI视频关联的新产物或模子升级，况且多量已向合座用户绽开。
图源：中信建投研报
从上图研报中给出的数据来看，在2024年6-10月这段时安分一路向西，AI视频行业主要产生了以下3点变化：
时刻方面，视频生成时长彰着延伸，视频出产速率彰着提高，视觉后果方面分辨率、帧率均有所提高，进一步镌汰与Sora之间的差距。欺骗方面，除字节豆包除外，其他产物均已面向C端绽开，部分产物已启动欺骗于内容创作，API价钱较施行阶段大幅缩减。国内公司相较于Sora在面向用户绽开以及交易落方位面先行迈进，使商场目击了 AI 视频大模子欺骗的具体情境与交易可行性。融资方面，至少5家创企取得超亿元融资，累计约12亿元，Runway 被曝正在洽谈 4.5 亿好意思元融资。爱诗科技、生数科技、三呆科技 （Sand AI）、Haiper AI 等企业均取得机构融资。Pika和HeyGen于6月阔别取得 8000 万好意思元、6000 万好意思元融资，投后估值均在 5 亿好意思元阁下。从这个角度来看，恰是Open AI出于成本角度辩论而留住的这段“窗口期”，才让这个赛说念内的其他公司看到了契机，提前抢跑。
是什么让AI视频火了？马克想有言：“本钱家会出卖吊死我方的绳索。”同理，本钱商场中，钱老是会流向它该去的方位。之是以会有如斯多的企业与热钱涌入AI视频行业，是因为AI 时刻的快速发展正在重塑视频制作行业，因而存在浩荡的商场后劲。
据东吴证券测算，在中性假定下，中国AI视频生成的行业潜在空间为3178亿元，其中C端、B端商场空间阔别为2673亿元、505亿元。
而构建这个千亿级别商场的中枢复旧，在于现存的视频制作企业存在降本增效的需求，这一需求将抓续鼓动AI在视频制作范围浸透率的提高，从而为关联企业带来营收增长。
在降本方面，以电影为例，字据东吴证券的测算，2018年曩昔，用传统神色制作的电影，每部的制作成本约2300万元-1.7亿元/部。而在AI加入以后，不仅大略镌汰制作周期，还大略在电影的制作、宣发体式替代一部分东说念主员，最终将每部电影的制作成本诽谤至2.5万元东说念主民币，降本幅度超95%。
而在增效方面，从当今已发布的产物来看，AI出产视频的时刻自身仍然在不休地快速进化：自23 年头视频生成时刻问世，到本年2月Sora发布，历时仅一年时分；本年6月快手可灵发布，三个月内已历经9次迭代，模子的领悟才调，生成实现的可控性、良品率均在提高。
本年7月，抖音和快手阔别上线的 AI 微短剧《三星堆：改日启示录》和《山海奇境之劈波斩浪》，最初开启了AI在短视频范围的欺骗。
9月，三大传统视频平台“爱优腾”也纷纷启动发力，加大对AI创作的支抓力度。以优酷为例，日前公布了全新短剧分红轨则，独家短剧S级单价从6元提高至16元，A级单价从4元提高至8元。在拉新扫数之外，数据发达好的短剧分账收入还可最高上浮至120%。优酷欢跃，会将70%的收入给到制作方。
大型游戏在线玩从这个角度来看，AI视频正在资历与AI大模子雷同的迭代，正在自愿地向成本更低、欺骗范围更广、时刻才调更高的见地演化。当AI视频器具从“玩物”升级为“出产力器具”的那一刻，或将迎来用户限制的“奇点”，从而驱动数据飞轮运转，鼓动产业进一步的发展。
新一轮“流量争夺战”莅临，谁能成为下一个Open AI？在翰墨AI期间，好意思国的Open AI凭借着底层算力与算法方面的时刻上风，走在了群众AI公司的前头，成为了“第一个吃螃蟹的东说念主”。如今，在视频AI期间，中国的互联网大厂们则彰着加速了脚步，不肯再一次成为“扈从者”。
此前，字节将剪映定位为 P0 级技俩，由原CEO 张楠带队，寻求其在 AI 赞成创作上的诬害。张楠默示，“AI 图像生成时刻将为内容创作器具行业带来浩荡的变化和可能性。”；快手则将“可灵”定位于策略级技俩，由时刻大牛万鹏飞带队，技俩开启后不及一个月，便取得了程一笑的支抓，在资金、GPU、东说念主才等多方面取得支抓；此外，好意思图公司、万兴科技等公司也纷纷针对AI视频功能进行了加码，推出了好意思图奇想、万兴天幕等多模态AI大模子。
而他们之是以如斯爱好AI视频技俩，不单是是为了取得营收，更焦虑的辩论则是在于流量的争夺。毕竟，在AI的加抓下，创作的门槛将会变得更低，大略让更多的用户从内容破钞者转机为内容出产者，从而提供更丰富的内容供给，赢得新一轮AI期间下的“流量争夺战”。
况且，与Open AI 比较，国内的视频、编订厂商自然领有更多的视频数据积存。字据Quest Mobile数据，2024年 6 月，短视频 MAU达10亿东说念主，单用户每月平均使用时长达61小时，大幅朝上于其他渠说念，况且高度连合于抖音、快手头部欺骗。
这些积存能使得中国的厂商在AI视频模子时，在教练数据、欺骗场景以及用户限制等方面自带上风。其中，数据是教练高质料模子的要津，场景则决定了产物的商场符合性和交易后劲，用户则大略为产物提供响应，匡助其更快地进行迭代。
恰是凭借着以上三大成分的朝上，抖音和快手如今照旧反超了OpenAI，在中国这个群众最大的视频破钞商场最初开启了AI视频的普惠期间。好意思图和万兴也正在AI视频编订范围加速这对Adobe的追逐。
从这个角度来看，在AI视频期间，想要成为行业的引颈者，既要有深度的视频底料积存，又形态有过硬的AI模子教练才调，还要大略罗致住用户欺骗场景的锤真金不怕火。 在这场由AI引起的“视频产业创新”中，中国的视频巨头或将夺得引颈者的变装。
